 |
จะซื้อเอา dividend yield ก็ต้องมองที่ yield อย่าไปสน cap gain มาก
dcc อยู่ในช่วงขาลงชัดเจน(ถ้า ผบห ไม่ทำอะไร)
ผมยังมอง intuch ค่อนข้างดี
ถ้า จขกท ดูงบดีๆ จะเห็นว่าไตรมาส 2,3 งบมาคล้ายๆกันหมด เดางบค่อนข้างง่าย กำไรต่อ q 1.1 บาท คิดต่อปีนี้ก็ 4.4 บาท ที่ราคา 68 บาทก็ yield 6.47%
ถามว่ามีโอกาสกำไรลดไหม ผมมอง 2 อย่างคือ
- รายได้ ยอมรับว่ามีการกดดันเรื่องลดราคคาค่าบริการ 15% ซึ่งถ้าโดนจริงชัดเจนว่าฟลอนึง แต่กรอบข้อตกลงไม่ชัดเจนดิ้นได้ตุกติกได้ คิดว่าโดนก็โดนไม่มาก(บางทีอาจจะไม่โดนด้วย) ตรงนี้ discount กันตามสะดวก
แต่ non-voice โตแน่นอน น่าจะ 4-5gdp ไปได้อีก 2-3ปี
-รายจ่าย ปีนี้คุมได้ดีมาก ปีหน้าค่าเสื่อมหมด 1 ตัว ต้นทุนลดแน่ๆ ค่าสัมปทานลดเหลือ 5.75% จะย้ายได้กี่เบอร์ในแต่ละปีลองคำนวณตามสมมติฐานดู แต่ลงทุนเพิ่มเหมือนกัน แต่คิดว่าตัดค่าเสื่อมยังงัยก็ไม่เท่าสัมปทานที่ลดลงและค่าเสื่อมที่จะหมดไป 1 ตัวแน่นอน
ปีหน้าภาษีเหลือ 20%
ทำให้ผมมองกำไรน่าจะมากกว่า 4.4 บาท แต่เท่าไหร่ลองใส่ assumption ลงไปดู ต่อให้กำไรไม่ขยับ 4.4 บาทก็ yield 6.47%
แต่ intuch อ่อนไหวต่อ external factor ค่อนข้างเยอะ อย่างไรก็ดีถ้ากำไรมันไม่ลด จะหวั่นไหวอย่่งไรปันผลลงมาไม่ถึง 10% หรอกครับตลาดแบบนี้ 8% ก็แย่งกันเก็บแล้ว(ถ้ากำไรลดว่ากันอีกทีนะ)
แต่ลากยากทุบยาก ตัวนี้ market cap 200,000m bid-offer ช่องละเป็น 100m ลากไม่ง่ายทุบไม่ง่ายแน่นอน(เว้นพลังมวลชน)
ตัวนี้เล่นเอาชัวร์ เล่นเอา cap gain ผมว่าค่อนข้างชัวร์ ความเสี่ยงก็มีบ้างแต่ไม่เยอะ
| จากคุณ |
:
เขียนบน iPad (nasunap) 
|
| เขียนเมื่อ |
:
13 ธ.ค. 55 14:07:32
|
|
|
|
|
มีเงินเย็น 2 ล้านบาท อยากลงทุนในหุ้นที่ปันผล > 6% ต่อปี เพื่อเป็นกระแสเงินสด
