|
THCOM ลูกค้าอินเดียเลื่อนเซ็นสัญญาเป็นครึ่งแรกของปีหน้า (ไม่ใช่เลิก) ซึ่งเป็นที่คาดหมายของคนส่วนใหญ่อยู่แล้ว และนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ก็ไม่ได้รวมรายนี้อยู่ในประมาณการ เรายังคง TP=28 บาท
THCOM
· ราคาหุ้นเช้านี้ที่ลงมา หลังจากมีบทวิเคราะห์บางแห่งปรับราคาเป้าหมายลงจากการตัดยอดขายในตลาดอินเดียออกทั้งหมดเพราะบริษัทไม่สามารถเซ็นสัญญากับลูกค้าอินเดียได้ทันภายในปีนี้
· หลังจากเราสอบถามไปยังบริษัท พบว่าลูกค้าอินเดียรายใหม่ที่บริษัทคาดหวังนี้ เลื่อนการเซ็นสัญญาออกไปเป็นภายในครึ่งปีแรกของปีหน้า (ไม่ใช่เลิก) ซึ่งเป็นที่คาดหมายของทั้งบริษัทและนักวิเคราะห์โดยทั่วไปอยู่แล้วว่าการเซ็นสัญญาก่อนสิ้นปีนี้ ไม่น่าทัน...อย่างไรก็ตาม เราไม่ได้รวมประมาณการของลูกค้าอินเดียรายใหม่รายนี้อยู่แล้ว เพราะยังไม่มีสัญญา จึงไม่กระทบประมาณการกำไรและราคาเป้าหมาย
· นอกจากนี้ TOT ซึ่งเป็นลูกค้าปัจจุบันของบริษัท สัญญาเพิ่งหมดไปในช่วงที่ผ่านมา ทุกวันนี้ยังไม่ได้เซ็นสัญญาต่อ แต่ยังใช้งานอยู่ เชื่อว่าไม่มีปัญหาอะไร น่าจะเซ็นสัญญาภายในต้นปีหน้า (โดยปกติ TOT เป็นลูกค้าต่อเนื่องอยู่แล้ว เพราะการเปลี่ยนผู้ให้บริการดาวเทียมเป็น cost ของลูกค้าจึงมักไม่ค่อยเปลี่ยน)
· ความคืบหน้าในการขาย Mfone ปัจจุบันอยู่ระหว่างขั้นตอนการทำเอกสาร คาดว่าจะเรียบร้อยประมาณ ม.ค. ปีหน้า ผลประกอบการ 1Q13 อาจจะยังมี Mfone (ซึ่งขาดทุน) อยู่อีก 1 เดือน
· โดยรวม อยู่ในประมาณการของเราอยู่แล้ว เรายังคงราคาเป้าหมายปีหน้า 28 บาท จากกำไรปกติที่คาดว่าจะก้าวกระโดด 153% จากปีนี้ที่พลิกเป็นกำไรเป็นปีแรกในรอบปลายปี ราคาหุ้นที่ร่วงลงมาทำให้ upside กว้างขึ้นเป็น 21% จึงยังคงแนะนำซื้อ
FSS Research
| จากคุณ |
:
lovefin40 
|
| เขียนเมื่อ |
:
18 ธ.ค. 55 14:45:34
|
|
|
|
THCOM เล่นอะไรกัน ตบหลอกหรือเปล่า FSTE Small Cap delete THCOM แต่ FTSE Mid Cap add THCOM แล้วเรื่องเลื่อนสัญญาเป็นปีหน้า
